故事敘述北斗之拳兩千年來最強傳人霞 拳志郎的傳奇。時間是西元1935年。在日本四谷女子學園教學的霞 拳志郎,同時也是傳說之中的北斗神拳高手「閻王」。因為害怕國民黨和青幫的暗殺行動,遜帝溥儀來到日本,尋找這名傳說中的高手,希望能夠獲得他的保護。而從溥儀隨從李永健的口中,拳志郎也得知了當初上海的青幫兄弟們,被以外國軍隊為靠山的紅華會所滅的不幸消息.