1912年,實業家涉澤榮一請到了土御門家的陰陽師平井保昌和物理學家寺田寅彥施行東京改造計劃,運用靈力保護國都。魔人加藤保憲喚醒了一千年前的叛臣平將門的怨靈,企圖毀滅東京。他選擇了將門末裔辰宮由佳理作為靈媒。在平井以及大文豪幸田露伴的守護之下,加藤的陰謀沒有得逞,但由佳理腹中卻開始孕育擁有恐怖力量的新生命。平井在明治天皇駕崩之日自殺。1923年9月1日,加藤引發了關東大地震,在殊死搏斗中幸田將其打傷,最終將門怨靈沒有覺醒,東京被保住了。在涉澤的努力下,東京迅速重建。1927年,日本首列地鐵即將開通,而加藤放出的魔物妨害了這項工程,寺田運用西村真琴發明的日本第一臺機器人解決了問題。不久后,加藤的能力完全恢復,企圖再次破壞東京……